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Bitcoin ha sido moneda de curso legal en El Salvador desde septiembre de 2021. Es un experimento financiero audaz, entonces, ¿cómo va eso? Los datos basados en una encuesta realizada por la Oficina Nacional de Investigación Económica pueden ayudarnos a comprender cómo va el proceso de adopción de Bitcoin para la gente común.
Los resultados muestran que después del gran impulso inicial del gobierno de El Salvador para alentar a sus ciudadanos a comenzar a usar este nuevo sistema financiero, el entusiasmo y la adopción son mediocres. La adopción en la mayoría de las métricas clave se ha atrofiado y hay poco impulso.
Antecedentes sobre Bitcoin en El Salvador
La moneda de El Salvador desde 2001 ha sido el dólar estadounidense, lo que los hace completamente dependientes de los Estados Unidos para formular su política monetaria. En septiembre de 2021, El Salvador se convirtió en el primer país del mundo en hacer que Bitcoin sea moneda de curso legal al aprobar la Ley Bitcoin que obliga a todos los agentes económicos a aceptar Bitcoin para todos los pagos.
Para facilitar este nuevo sistema, el gobierno salvadoreño también lanzó una aplicación llamada «Chivo Wallet», que permite a los usuarios comerciar digitalmente tanto con Bitcoin como con dólares a través de Lightning Network , una solución de capa 2 para pagos entre pares rápidos y económicos utilizando la red blockchain de Bitcoin como base. Para respaldar este nuevo sistema, el gobierno salvadoreño ha estado comprando Bitcoin en el mercado y manteniéndolo en reserva para crear un fondo de liquidez para cambiar dólares estadounidenses a Bitcoin y viceversa.
El gobierno creó un incentivo de $30 disponible para cualquiera que descargue la aplicación y se inscriba. Tenga en cuenta que $ 30 es una cantidad de dinero decente para muchos ciudadanos y equivale aproximadamente al 0.7% del ingreso anual per cápita en El Salvador .
Los datos muestran que la adopción es baja y está estancada
Los datos sobre la estrategia Bitcoin de El Salvador son significativos porque nos permiten ver qué sucede cuando un país decide implementar criptomonedas a nivel nacional. Recuerde que esto nunca se ha hecho antes, por lo que es esencialmente un experimento que muchas partes interesadas, líderes de la industria, inversores y otras naciones están observando atentamente en todo el mundo.
El uso de Bitcoin como moneda de curso legal y su implementación asociada en El Salvador no está yendo tan bien como esperaban. Aunque muchos salvadoreños tienen un teléfono inteligente con acceso a Internet, menos del 60% de ellos descargó la Chivo Wallet requerida para participar. Menos del 40% de los ciudadanos que descargaron la aplicación continuaron usándola después de reclamar su incentivo de bonificación de $30.
Se requirió que todas las empresas comenzaran a aceptar pagos en Bitcoin, pero eso no ha sucedido. Solo el 20% de las empresas informaron que aceptaban Bitcoin como forma de pago y la mayoría de ellas eran grandes organizaciones. De todas las ventas, solo el 5% se realizó en Bitcoin y la mayoría de las transacciones se convirtieron a dólares dentro de Chivo Wallet al recibir el pago.
Aplicación Chivo
La aplicación Chivo Wallet fue creada por el gobierno salvadoreño para facilitar la adopción de sus nuevas políticas monetarias. Chivo Wallet ha estado plagado de problemas y, por lo tanto, ha tenido una combinación de efectos en el lanzamiento.
Cuando se lanzó por primera vez, hubo problemas con el registro y el proceso de verificación de identidad. Debido al incentivo gubernamental de $30, hubo muchos casos de fraude, robo de identidad y ataques de phishing con personas que intentaron reclamar el incentivo de $30 para otros.
La encuesta revela que el 68% de las personas conocen la existencia de la aplicación y de esos el 78% de los que habían oído hablar de ella la descargaron o intentaron descargarla con la ayuda de familiares o amigos. La forma más común en que se enteraron de la aplicación fue a través de las redes sociales, luego por la televisión y la radio, seguidas por las noticias y, por último, amigos y familiares. Solo el 40% siguió usando la aplicación después de reclamar su incentivo de $30.
Más del 21% de los encuestados sabían sobre Chivo Wallet pero no intentaron descargarlo. La razón más importante reportada fue que los usuarios prefieren usar efectivo. A esto le siguieron problemas de confianza: los encuestados no confiaban en el sistema ni en Bitcoin. La cuarta razón más frecuente mencionada fue no tener un teléfono con internet, seguida por la complejidad de la tecnología.
Cuando los salvadoreños usan Chivo Wallet, tienden a realizar transacciones en dólares estadounidenses porque la volatilidad de Bitcoin se considera una responsabilidad para ellos. Una fluctuación de varios dólares podría significar que no pueden permitirse comer al día siguiente o pagar el transporte al trabajo.
La evidencia anecdótica sugiere que la aplicación es utilizada por un subconjunto de la población, como los vendedores ambulantes, como reemplazo del efectivo porque es conveniente para pequeños pagos entre pares. Esta funcionalidad es en realidad lo que más se usa dentro de Chivo Wallet porque puede usar la aplicación como Venmo y enviar rápidamente dólares estadounidenses de persona a persona sin ninguna exposición a Bitcoin.
La falta de confianza y privacidad son disuasivos
Pasar de la mentalidad de una economía de efectivo donde todas las transacciones son esencialmente anónimas a un entorno en el que cada transacción financiera ahora se realiza bajo la apariencia del gobierno federal es un gran cambio que muchos ciudadanos no estaban preparados para hacer.
Cuando descarga Chivo Wallet, debe completar un proceso de verificación de identidad comúnmente conocido en la industria como Conozca a su cliente o KYC. Esta es una práctica común cuando se incorpora a muchos intercambios de criptomonedas. Debido a este proceso, el gobierno puede rastrear y rastrear cada transacción que ocurre usando Chivo Wallet. Las oportunidades de vigilancia son otra crítica que las personas informaron en la encuesta cuando decidieron no participar citando que no confiaban en el sistema o la tecnología.
Falta de captura del mercado de remesas
Un caso de uso importante elogiado por los partidarios es la cantidad de dinero que permanecería en manos de los salvadoreños en lugar de las empresas de gramo de dinero. Las remesas representan el 20% del PIB de El Salvador.
Sin embargo, el estudio muestra que solo el 3% de las personas reportaron recibir remesas en Bitcoin y solo el 8% en dólares estadounidenses utilizando Chivo Wallet. Esto está en línea con los datos del Banco Central de El Salvador que indicaron que en 2022 solo el 1.6% de las remesas se enviaron a través de una billetera digital.
Revestimientos de plata
Alrededor del 70% de la población de El Salvador no está bancarizada, lo que significa que no mantienen una cuenta bancaria regular ni tienen acceso a los servicios bancarios típicos. Permitir que todos los que tengan un teléfono inteligente accedan a Chivo Wallet abre nuevas vías de acceso y servicios para una gran parte de la población que nunca antes había tenido estas opciones.
A veces, puede tomar una hora o más en un autobús para visitar un banco en su día libre para cambiar sus cheques. Los trabajadores ahora pueden recibir sus cheques de pago diarios o semanales sin tener que visitar un banco. Chivo Wallet tiene dos cuentas, una para Bitcoin y otra para dólares estadounidenses. Pueden realizar transacciones en Bitcoin o dólares y cualquier otra persona con la aplicación de billetera Chivo puede recibir Bitcoin o dólares.
Para muchos salvadoreños, esta es la primera vez que encuentran la posibilidad de tener servicios bancarios como una cuenta de ahorros. Muchos informan que usan la cuenta de Bitcoin como su cuenta de ahorros y su cuenta en dólares estadounidenses como su cuenta corriente. El aumento del acceso a los servicios bancarios y la inclusión financiera es uno de los principales resultados positivos de este cambio de política.
Lecciones aprendidas
La adopción de Bitcoin como moneda de curso legal en El Salvador no ha alcanzado una masa crítica por una variedad de razones culturales y administrativas. Estos resultados son a pesar de que uno de los beneficios elogiados de Chivo Wallet fue permitir pagos sin contacto durante COVID-19. Un contratiempo importante fue que la decisión de arriba hacia abajo del gobierno sorprendió y confundió a la población con poca advertencia, lo que solo exacerbó los problemas con su implementación.
Los salvadoreños están acostumbrados a una economía de efectivo anónima expresada en dólares estadounidenses y muchos no confían en la nueva tecnología, especialmente después de un lanzamiento fallido con muchos problemas técnicos con Chivo Wallet. Muchas personas se sintieron atraídas a participar solo para reclamar la recompensa de dinero gratis y luego abandonaron el programa. La falta de privacidad o confianza en el sistema y la volatilidad de los precios de Bitcoin son otros dos impedimentos para participar.
En un país que está altamente desbancarizado, la capacidad de incluir a más personas en el sistema financiero y reducir la fricción para los trabajadores que cobran es un beneficio importante que debe reconocerse a pesar de la torpeza del enfoque. El experimento Bitcoin en El Salvador es una exploración financiera de la que todos podemos aprender. Estaremos observando de cerca.
